la finance responsable, qu’est-ce que c’est ?

• Les critères environnementaux (E) font allusion aux efforts consentis pour réduire les émissions de gaz à effet de serre, améliorer les performances énergétiques, assurer une gestion durable des déchets, etc. ; 
• Les critères sociaux (S), pour leur part, englobent tout ce qui a trait au respect du droit du travail, au dialogue social, à la parité, à l’insertion des personnes en situation de handicap, à la formation professionnelle, etc. ; 
• Les critères de gouvernance (G) se penchent sur la manière dont une organisation est gérée et exploitée (transparence de la rémunération des dirigeants, la lutte contre la corruption, la féminisation des postes de direction et d’administration, etc.).

La finance responsable transcende les simples considérations financières pour embrasser une vision globale de l'impact de nos investissements. Il s'agit de réorienter les capitaux vers des activités qui contribuent positivement à la société et à l'environnement, tout en assurant une performance financière durable.

Il existe pour cela différentes approches, dont : 

• L'exclusion sectorielle : écarter les entreprises dont les activités sont jugées néfastes (armement, tabac, énergies fossiles...) est une stratégie courante. Cependant, certaines approches plus nuancées privilégient le dialogue avec ces entreprises pour les encourager à adopter des pratiques plus responsables ; 
• L'investissement thématique : soutenir les secteurs porteurs de solutions aux défis environnementaux et sociaux est une autre voie. Cela peut concerner les énergies renouvelables, l'agriculture durable, l'accès à l'eau potable, l'éducation, la santé… ;
• L'intégration ESG : prendre en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans l'analyse financière des entreprises permet d'identifier les acteurs les plus responsables et performants sur le long terme ; 
• L'investissement d'impact : allouer des capitaux à des projets ou des entreprises qui visent à générer un impact social ou environnemental mesurable, en plus d'un rendement financier. Cela peut concerner le financement de micro-entreprises, de logements sociaux, ou de projets environnementaux ; 
• L'engagement actionnarial : exercer son droit de vote en tant qu'actionnaire pour influencer les pratiques des entreprises et les inciter à adopter une démarche plus responsable.

La finance responsable offre une multitude d'opportunités pour concilier performance financière et impact positif. Il s'agit d'une démarche en constante évolution, qui nécessite une approche éclairée et un engagement à long terme.

La finance responsable s’engage à relever plusieurs grands défis de développement durable, dont voici les principaux.

Les entreprises s’engagent de plus en plus pour le financement de la transition énergétique, avec des actions et des objectifs ambitieux en faveur du climat et de la transition énergétique. Des travaux sont engagés pour étudier et analyser les risques climatiques, estimer l’empreinte carbone des financements et investissements, orienter les investissements vers les secteurs les plus vertueux, se désengager progressivement des activités polluantes ou nocives, etc.

Les établissements financiers s’engagent à privilégier les clients qui développent des activités conformes aux principes issus de la Convention sur la Diversité Biologique et à exclure le financement de projets ou d’activités susceptibles de nuire aux zones naturelles de grande valeur pour la biodiversité.

La finance responsable a un rôle clé à jouer face aux enjeux des inégalités, de la pauvreté et des droits humains. Les acteurs de la finance responsable veillent à inscrire la question de la justice sociale et de la réduction des inégalités, notamment, dans une temporalité d’investissement de long terme.

La finance responsable s'est imposée comme une réponse aux dérives d'un système financier parfois opaque et déconnecté des réalités sociales et environnementales. Face à des pratiques privilégiant le court terme et les profits à tout prix, elle offre une alternative transparente et porteuse de sens.

Aujourd'hui, les entreprises sont de plus en plus conscientes de l'importance d'intégrer des critères extra-financiers à leurs stratégies. Respect de l'environnement, bien-être des salariés, engagement social, gouvernance éthique… Ces éléments ne sont plus considérés comme de simples contraintes, mais comme de véritables leviers de performance et de création de valeur durable.

Les investisseurs, eux aussi, sont de plus en plus nombreux à exiger transparence et responsabilité. Ils veulent savoir où va leur argent et quel impact il génère. La finance responsable répond à cette demande en offrant des outils et des approches pour investir de manière éclairée et en accord avec ses valeurs.

L’enquête ESG 2021 de Natixis Investment Managers a d’ailleurs révélé que 4 investisseurs sur 5 s’intéressent à des placements en accord avec leurs valeurs personnelles et que 60 % des épargnants préfèrent investir dans des placements ayant un impact positif, et ce, tout en conservant leur objectif de rentabilité.

En effet, plusieurs études, dont celle de la Société Générale Cross Asset Research, ont montré que la rentabilité des fonds ESG a dépassé celle des fonds classiques de 16 %, et ce, dès 2013. Notons que chaque entreprise peut avoir un score ESG en faisant appel aux agences de notation, spécialisées dans l’attribution de telles notations.

L’École 3A encourage l’expertise et défend des valeurs fortes qu’elle met au cœur de ses enseignements en développement durable, en économie sociale et solidaire, en responsabilité sociale… Si de tels domaines vous intéressent et que vous voulez que votre métier soit en accord avec votre idéal, n’hésitez pas à découvrir notre MBA Innovation sociale et Finance Responsable. Ce diplôme vous permettra d'acquérir une expertise pointue dans la conception et le déploiement de modèles économiques innovants au service de l'impact social et environnemental. Vous explorerez les enjeux de la finance à impact, de l'investissement socialement responsable (ISR), de la microfinance, et de l'évaluation des performances extra-financières. 

Nous vous accompagnons à chaque étape pour devenir un acteur engagé et compétent de la finance responsable !